据《华尔街日报》报道,法拉利提交了首次公开募股文件,将以“RACE”的股票代码上市。定价区间为每股48-52美元,若按区间顶端价格计算,法拉利的市值将为98亿美元。
法拉利递交上市文件
法拉利(Ferrari NV)提交了市场早就预期到的首次公开募股(IPO)文件,已设置定价区间,对该公司的估值将近100亿美元。上周五提交给证券监管机构的一份文件显示,法拉利母公司菲亚特克莱斯勒汽车(Fiat Chrysler Automobiles NV)将以“RACE”这个股票代码将法拉利上市。
该IPO交易可能募集资金8.93亿美元,具体取决于潜在投资者的需求情况。本周该公司将在美国、欧洲地区启动路演。
该股预计将于10月21日上市交易。瑞士银行(UBS AG)将担任该交易的主承销商;其余承销商包括美国银行(Bank of America Corp.)、Allen & Co.、西班牙国家银行(Banco Santander SA)、法国巴黎银行(BNP Paribas SA)、摩根大通公司(J.P. Morgan Chase & Co.)及Mediobanca等。
据路透社上周五报道,具体数据显示,法拉利此次美国IPO将发行1720万股股票,约占母公司菲亚特克莱斯特汽车公司股份的9%。共持有法拉利90%左右股份的菲亚特克莱斯勒,计划将剩余股份分配给股东。
今年7月底,菲亚特克莱斯勒向美国证券交易管理委员会递交了申请,计划安排法拉利在纽约证券交易所上市,股票名称为“RACE”。原定上市时间为今年上半年。不过,由于始料未及的税务问题,法拉利早前将IPO上市延迟到10月12日之后。菲亚特克莱斯勒表示,该公司预计法拉利会在10月中旬上市。
即便是在上市之后,法拉利品牌创始人恩佐•法拉利的儿子皮尔洛•法拉利(Piero Ferrari)仍将持有该品牌10%的股份。此外,皮尔洛和Agnelli家族(菲亚特创始人),将通过共同控股的Exor公司持有上市后的法拉利的50%投票权,这无疑赋予了他们驳回任何不想要的收购要约的权利。拆分完成后,Exor将持有法拉利23.6%的股份。
据预计,法拉利在截止9月30日的第三季度内营收将介于7.2亿至7.3亿欧元之间,较比去年同期增长9%至10%。另外,法拉利有望将上调税息折旧及摊销前利润19%至22%,至2.1亿至2.15亿欧元之间。
法拉利是世界闻名的赛车和运动跑车的生产商,拥有86年的历史,目前在售的共有6个车系,包括8款车型,其中最便宜的一款是California T,价格约为20万美元,在中国市场的售价为308万元。最昂贵的一款是LaFerrari,售价超过100万美元,只向获得法拉利邀请的VIP客户发售。
美国IPO上市条件
近几年,去美国上市的中国公司逐渐增多,阿里巴巴、京东等中国人熟知的品牌在美国的成功上市,让很多企业主信心倍增,明白纽约证交所、NASDAQ距离中国企业并不遥远。那么在美国IPO上市,需要满足哪些条件呢?
【纽约证交所对美国国外公司上市的条件要求】
作为世界性的证券交易场所,纽约证交所也接受外国公司挂牌上市,上市条件较美国国内公司更为严格,主要包括:
(1)社会公众持有的股票数目不少于250万股;
(2)有100股以上的股东人数不少于5000名;
(3)公司财务标准(三选其一):
[1]收益标准:公司前三年的税前利润必须达到1亿美元,且最近两年的利润分别不低于2500万美元。
[2]流动资金标准:在全球拥有5亿美元资产,过去12个月营业收入至少1亿美元,最近3年流动资金至少1亿美元。
[3]净资产标准:全球净资产至少7亿5千万美元,最近财务年度的收入至少7亿5千万美元
(4)对公司的管理和操作方面的多项要求;
(5)其他有关因素,如公司所属行业的相对稳定性,公司在该行业中的地位,公司产品的市场情况,公司的前景,公众对公司股票的兴趣等。
子公司上市标准:
子公司全球资产至少5亿美元,公司至少有12个月的运营历史。母公司必须是业绩良好的上市公司,并对子公司有控股权。
股票发行规模:股东权益不得低于400万美元,股价最低不得低于3美元/股,至少发行100万普通股,市值不低于300万美元。
公司财务标准(二选一)
(1)收益标准:最近一年的税前收入不得低于75万美元。
(2)总资产标准:净资产不得低于7500万美元,且最近1年的总收入不低于7500万美元。
【美国证交所上市条件】
若有公司想要到美国证券交易所挂牌上市,需具备以下几项条件:
(1)最少要有500,000股的股数在市面上为大众所拥有;
(2)市值最少要在美金3,000,000元以上;
(3)最少要有800名的股东(每名股东需拥有100股以上);
(4)上个会计年度需有最低750,000美元的税前所得。
【NASDAQ上市条件】
(1)超过4百万美元的净资产额。
(2)股票总市值最少要有美金100万元以上。
(3)需有300名以上的股东。
(4)上个会计年度最低为75万美元的税前所得。
(5)每年的年度财务报表必需提交给证管会与公司股东们参考。
(6)最少须有三位"市场撮合者"(Market Maker)的参与此案(每位登记有案的Market Maker须在正常的买价与卖价之下有能力买或卖100股以上的股票,并且必须在每笔成交后的90秒内将所有的成交价及交易量回报给美国证券商同业公会(NASD)。
NASDAQ对非美国公司提供可选择的上市标准
财务标准满足下列条件中的一条:
(1)不少于1500万美元的净资产额,最近3年中至少有一年税前营业收入不少于100万美元。
(2)不少于3000万美元的净资产额,不少于2年的营业记录。
(3)股票总市值不低于7500万美元。或者公司总资产、当年总收入不低于7500万美元。
(4)需有300名以上的股东。
(5)上个会计年度最低为75万美元的税前所得。
(6)每年的年度财务报表必需提交给证管会与公司股东们参考。
(7)最少须有三位"做市商"(Market Maker)的参与此案(每位登记有案的MarketMaker须在正常的买价与卖价之下有能力买或卖100股以上的股票,并且必须在每笔成交後的90秒内将所有的成交价及交易量回报给美国证券商同业公会
【OTCBB买壳上市条件】
OTCBB市场是由纳斯达克管理的股票交易系统,是针对中小企业及创业企业设立的电子柜台市场。许多公司的股票往往先在该系统上市,获得最初的发展资金,通过一段时间积累扩张,达到纳斯达克或纽约证券交易所的挂牌要求后升级到上述市场。
与纳斯达克相比,OTC BB市场以门槛低而取胜,它对企业基本没有规模或盈利上的要求,只要有三名以上的造市商愿为该证券做市,企业股票就可以到OTCBB市场上流通了。2003年11月有约3400家公司在OTCBB上市。其实,纳斯达克股市公司本身就是一家在OTCBB上市的公司,其股票代码是NDAQ。
在OTCBB上市的公司,只要净资产达到400万美元,年税后利润超过75万美元或市值达5000万美元,股东在300人以上,股价达到4美元/股的,便可直接升入纳斯达克小型股市场。净资产达到600万美元以上,毛利达到100万美元以上时公司股票还可直接升入纳斯达克主板市场。因此OTC BB市场又被称为纳斯达克的预备市场(纳斯达克BABY)。
虽然在美国上市的途径有好几种选择,不过,选择哪种IPO上市方式,适合自己的企业,能够为企业发展带来效益才重要。因此,上市之前,企业必须先做好筹备工作,如市场调研,当地法律政治调查等等。