上市路演的形式与目的

时间:2016-11-30 10:47:36 来源:猎律网
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路演在两年前还较为陌生,现在却成为一个使用频率较高的词。这一新型宣传推广模式,在中国刚一出现不仅得到了上市公司、券商、投资者的关注和青睐,也引了其他企业的广泛关注和浓厚兴趣,并效仿证券业的路演方式来宣传推广企业的产品,形成时下盛行的企业“路演”。路演不仅被企业成功地移用,其概念和内涵已改变和延伸,成为包括新闻发布会、产品发布会、产品展示、产品试用、优惠热卖、以旧换新、现场咨询、填表抽奖、礼品派送、有奖问答、卡拉ok比赛、文艺表演、游戏比赛等多项内容的现场活动。现在很多企业的产品或服务都开始积极采用路演的形式,通过和消费者面对面的交流来宣传推广产品。

一、上市路演的含义

路演的本意译自英文Roadshow,是国际上广泛采用的证券发行推广方式,指证券发行商发行证券前针对机构投资者的推介活动,是在投、融资双方充分交流的条件下促进股票成功发行的重要推介、宣传手段。  通过投资银行家或者支付承诺商的帮助,在初级市场上出售股票,以便有助于提高股票潜在的价值叫路演。  

二、上市路演的目的

路演是促进投资者与股票发行人之间的沟通和交流,以保证股票的顺利发行。

在海外股票市场,股票发行人和承销商要根据路演的情况来实现以下目的:  

1、查明策略投资者的需求情况,由此决定发行量、发行价和发行时机,保证重点销售。  

2、使策略投资者了解发行人的情况,作出价格判断;利用销售计划,形成投资者之间的竞争,最大限度的提高价格评估。  

3、为发行人与策略投资者保持关系打下基础。  

三、上市路演的主要形式

举行推介会。在推介会上,公司向投资者就公司的业绩、产品、发展方向等作详细介绍,充分阐述上市公司的投资价值,让准投资者们深入了解具体情况,并回答机构投资者关心的问题。随着网络技术的发展,这种传统的路演同时搬到了互联网上,出现了网上路演,即借助互联网的力量来推广。网上路演现已成为上市公司展示自我的重要平台,推广股票发行的重要方式。  

四、路演推介所需资料和服务内容

1、专业精美的企业推介画册(中/英文);

2、招股说明书(中/英文);

3、研究报告(产品技术分析/市场分析/募集资金可行性分析报告);

4、发行公司文件封套(中/英文);幻灯片和幻灯彩册(中/英文);

5、企业推广录像带(中/英文)、礼品、文件礼品袋等。  

路演推介还将提供推介会、新闻发布会、上市仪式、上市酒会的场租,会场布置及其所需器材、展板、图片、背景牌和横条、度牌、同声翻译器材等的租赁和制作,以及演讲者的名牌、名片、名套、胸花等服务。  

五、路演推介活动中应注意的问题:  

1、防止推销违例。  

2、宣传的内容要真实。  

3、推销时间应尽量缩短和集中。  

4、把握推销发行的时机。