乾照光电IPO上市案

时间:2016-12-01 10:57:01 来源:猎律网
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一、公司概况

公司名称:厦门乾照光电股份有限公司

证券代码:300102

公司简称:乾照光电

所属行业:计算机、通信和其他电子设备制造业

发行数量(万股)2,950

发行价格(元)45

发行市盈率(倍):70.31

保荐人:中信建投证券有限责任公司

律师:北京海问律师事务所

会计师:致同会计师事务所(特殊普通合伙)

核准日期:2010-08-12

二、上市问题

主体资格问题——股权明晰——对赌协议与特殊约定。

三、问题解决方案

明确说明一票否决权仅在上市前适用。

四、案例评析

“对赌协议”是企业引进投资者时常见的协议,主要表现为股东与投资者之间、以公司股权为“赌注”的一种价值调整安排。对赌协议的合法性,已被相关的司法判例所承认,监管部门亦在某些上市公司收购案例中予以认可。但是,从公司上市的角度而言,由于对赌协议会对公司股权造成不稳定,使拟上市公司的股权或经营存在重大不确定性,一般不被证监会所接受。为避免造成上市障碍,拟上市公司应中止或废除其与投资机构间的对赌协议或对赌条款,并由各方确认不再存在类似的协议或安排。

五、相关法律法规

1、《首次公开发行股票并上市管理办法》第13条:“发行人的股权清晰,控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。”

2、《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第15条“发行人的股权清晰,控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷。”