发行私募基金需要什么条件?私募基金的组织形式是什么?

时间:2021-04-01 来源:法律投稿
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随着中国经济的快速发展,内地居民的收入水平也快速提升,可支配收入也随之上涨,居民可支配收入的增加,一时间投资各种项目的公募私募基金纷纷建立,而私募基金自带的神秘光环,让很多投资人兴趣十足。

 

一、发行私募基金需要什么条件?

 

私募基金登记与备案要求

 

向基金业协会申请登记的私募基金管理机构,要求在非公开募集基金登记备案系统中填报机构基本信息、持牌负责人和从业人员基本信息、股东及合伙人基本信息、管理产品基本信息等,上传相关文件资料。同时,提供以下书面材料:

 

(1)关于申请材料真实、准确、完整的承诺函,并加盖公章;

 

(2)律师事务所出具的法律意见书;

 

(3)基金业协会规定的其他文件。

 

依据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》等法律规定,要求私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金等管理人向基金业协会履行基金备案手续。

 

私募基金管理人承诺对基金备案所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

 

设立私募基金公司基本条件

 

依据相关法律规定,要求私募基金管理人具备适当资本,以能够支持其基本运营;

 

实缴资本或者实际缴付出资不低于1000万元人民币;

 

自行募集并管理或者受其他机构委托管理的产品中,投资于公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及衍生品种的规模累计在1亿元人民币以上;

 

有两名符合条件的持牌负责人及一名合规风控负责人;

 

具有良好的社会信誉,最近三年没有违法违规记录,在金融监管、工商、税务等行政机关以及商业银行、自律管理等机构无不良诚信记录。

 

二、私募基金的组织形式是什么?

 

(一)公司型

 

按照《公司法》的规定,有限责任公司股东人数需在50人以下,股份有限公司发起人数量需在200人以下。对有限责任公司,全体股东可以约定不按照出资比例分取红利,对股份有限公司,章程中可以约定不按照持股比例分配。这样,对私募基金来说,就可以灵活约定,投资人获得多少比例,而基金公司或基金经理获得多少比例。但是,因为投资人可能会不断进入,这样从公司形式上就需要增资,而增资又需要股东的多数决,开股东会和办理公司变更手续,增加了繁复程度。此外,由于公司需要缴纳企业所得税等各种税费,将导致投资人的收益有较大折损。

 

(二)有限合伙型

 

首先,除法律另有规定,有限合伙企业应由二个以上五十个以下合伙人设立。投资人为有限合伙人,以自己的投资为限承担责任,基金经理可以为普通合伙人,可以劳务出资,并承担无限责任。由于资金由基金经理运做,基金经理对自己的行为承担无限连带责任,这样,就比公司型的利润分配方式更进一步,不仅是分配利润,而且还有承担损失,这对于投资人多了一种保护。但是,对基金经理个人则成为一个太大的压力,尤其在我国没有个人破产法的情况下,因为自己的劳务而承担无限连带责任,不利于私募基金的行业发展。而按照公司法的规定,除法律另有规定外,公司不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。

 

(三)信托型

 

信托型私募基金需要委托信托机构通过出售资金信托份额,按照信托法律规定,资金信托的份额不得超过200份。信托的销售已经不同于私募,购买人与基金经理之间已经被信托公司所隔离,整个信托计划成为投资资金,信托公司取代购买人(真正的投资人)行使投资者权利。在这个模式中,增加了一层法律关系。同时,因为信托机构的介入费用增加,对投资人的收益有所折损。

 

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